拿下公募牌照!国联证券复制中信"疯狂并购路"?

  • 时间:
  • 浏览:5

国联证券资本运营持续。

“蛇吞象”收购郭进证券的操作尚未完成,国联证券在公募基金牌照上已经迈出了决定性的一步。9月30日,国联证券h股宣布公司与洛歇尔银行达成股权转让协议,公司同意以1.15亿元收购中海基金25%的股权;收购完成后,公司将持有中海基金58.409%的股权,中海基金将成为公司的控股子公司。

国联证券承认,中海基金主要从事基金募集、基金销售、资产管理等中国证监会允许的业务。收购本公司是本集团的一项重要业务增长点,增加了本集团对中海基金的控制权,并迅速取得公开发售牌照。

1.15亿人获得了公开发行许可证

国联证券正在进行收购郭进证券的交易,另一方面旨在公开发行许可证。

9月30日,国联证券h股宣布公司与洛歇尔银行达成股权转让协议,公司同意以1.15亿元收购中海基金25%的股权;收购完成后,公司将持有中海基金58.409%的股权,中海基金将成为公司的控股子公司。

截至2020年7月31日,中海基金未经审计的总资产和净资产分别为2.7亿元和2.47亿元。2019年,中海基金实现税后净利润215.68万元。

国联证券承认,中海基金主要从事基金募集、基金销售、资产管理等中国证监会允许的业务。收购本公司是本集团的一项重要业务增长点,增加了本集团对中海基金的控制权,并迅速取得公开发售牌照。

国联证券在公告中进一步表示,持有中海基金主要有三个原因:

第一,公司现有的私募业务难以服务大多数现有客户群体。公募基金的服务范围几乎覆盖所有客户群体,是理财业务中最重要的部分,前景广阔。董事会认为,增加公募业务布局,扩大业务范围,补充现有私募业务,提高客户服务能力,扩大增量客户和增量资产,促进理财业务转型,更有利于公司。

二.收购完成后,中海基金将成为公司的控股子公司。董事会认为,这将有助于中海基金更好地贯彻公司的经营理念和战略。

有趣的是,公募REITs的发展成为国联证券寻求公募牌照的核心原因之一。

在收购的第三个原因中,国联证券表示,持有公募基金是推出基础设施公募REITs的必要条件之一。房地产投资信托基金的公开发行是一种连接产业和资本的有效金融产品。公司持有中海基金后,可以迅速取得公募牌照,与公司ABS业务形成合力,抓住机遇,形成公司重要的业务增长点。

中国的基础设施公募型房地产投资信托基金有很大的发展空间。2020中国REITs论坛主席、国务院参事许贤平近日表示,中国标准公募REITs产品的潜在规模应在5万亿元至14万亿元之间,可煽动约15万亿元至42万亿元投资的3倍。

券商中国记者了解到,不少中小券商已主动布局公募REITs业务。第一创业证券(First Venture Securities)董事总经理兼结构性产品部门负责人邓在接受经纪公司中国的采访时承认,该公司在公开发行房地产投资信托基金(REITs)业务中占据重要地位。

有券商表示,在公募REITs布局上,中小券商更有动力率先。从业务量来看,大型证券公司在投资银行等业务领域的市场份额稳定并逐渐增加,中小s

9月20日,国联证券和郭进证券宣布国联证券将通过股份互换吸收郭进证券的合并;同时,国联证券收购长沙金庸,持有郭进证券约7.82%的股权。

光大证券分析师王亦丰指出,通过并购增强公司实力是该行业向资本中介业务转型的一种方式。回顾中国证券业M&A整合的四次浪潮和国内外领先券商的成长历程,可以看到券商通过M&A整合,可以扩大区位布局,延伸业务链条,突破发展瓶颈。中信证券从中型券商起家,抓住机遇,通过多次并购逐步锁定领先地位。在新一轮并购整合的时候,通过并购的突破或实现券商整体实力的快速提升是一种有效的促进方式。

正如王亦丰所说,在中国证券业发展的历史上,中信证券是通过并购做大做强的典型。

2003年,中信证券成功登陆上海证券交易所,成为国内首家通过IPO方式上市的券商。

2005年8月,中信证券与建行联手成立中信证券和建行中信资产管理公司。中信证券当时持有中信建投60%的股份。

2006年,中信证券通过先后接受浙江国际信托和海南扬声堂持有的金通证券股权,直接将金通证券变更为全资子公司。

至于公募基金,中信证券在2007年通过增资的方式完成了全资持有华夏基金的计划。随后,华夏基金吸收合并中信基金,这也是国内基金行业最大的一次合并案例。

近年来,中信证券并没有停止并购的步伐。2018年底,中信证券开始收购广州证券100%股权,并最终于今年1月将广州证券收归旗下。广州证券的注册名称随后变更为中信证券华南有限公司.

国联证券的这一轮并购也充满了中信证券的影子。

2015年,63岁的王东明因“年龄原因”退出中信证券董事长一职,加入国联证券担任顾问。

2019年6月,被誉为“金融工作皇帝”的葛晓波正式加盟国联证券,出任公司执行董事、总裁兼首席财务官,并兼任华英证券董事、中海基金董事。

葛晓波作为中国第一位保荐代表人,此前在中信证券工作了22年,先后担任投资银行部经理兼高级经理、a股上市办公室副主任、风险控制部副总经理兼执行总经理、交易及衍生品业务部、计划财务部、风险管理部、海外业务及固定收益业务执行董事、执行委员会委员、财务总监、首席风险官。

除葛晓波外,国联证券董事会秘书王捷、首席信息官王金岭、副总裁兼首席财富官尹宏伟、首席风险官秦丽均为中信证券工作。

在中信证券的发展历史上,王东明从2002年开始担任公司董事长,直到2015年退休,领导上市及后续的大规模并购,是公司通过多次并购逐步锁定领先地位的灵魂人物。

目前,王东明和中信部已大规模入驻国联证券,国联证券先后推出收购郭进证券、持有中海基金等一系列业务,不禁让市场对国联证券的后续发展充满期待。所谓“高盛的对手在无锡”能走哪一步?

(原标题:国资合并没有结果,还要争取公募牌照!国联证券走上了‘疯狂并购之路’?我能走多远?(

(负责编辑:杨斌_NF4368)